M&A仲介

非上場株式を売却したいが買い手が見つからない──そんなときに頼れるのがM&A仲介会社です。本記事では、非上場株式の売却を仲介会社に相談するメリットや費用の目安を、実務の流れとともに解説します。

非上場株式の売却を
M&A仲介会社に相談する
メリットとは？

非上場株式は市場で自由に売買できないため、個人の力だけで買い手を見つけるのは容易ではありません。M&A仲介会社に相談することで、専門家のネットワークや実務知識を活かして、適正な条件での売却につなげやすくなります。ここでは、その具体的なメリットを整理して紹介します。

適切な相手先を選定してもらえる

非上場株式は市場で取引されないため、自力で買い手を探すのは難しいのが実情です。M&A仲介会社は、業種・規模・地域などに応じた幅広いネットワークとマッチング実績を持っています。財務状況だけでなく、事業の方向性や経営者の意向も踏まえて候補を選定してくれるため、納得度の高い相手と出会いやすくなります。

専門的なアドバイスや
サポートが受けられる

非上場株式の売却には、税務・法務・会計など複数分野の専門知識が欠かせません。M&A仲介会社は、税理士や公認会計士と連携して株価算定や契約実務を一貫して支援できる体制を整えています。契約書のドラフト支援や条件調整の助言も受けられるため、安心して取引を進められます。

成約に向けて条件を調整してくれる

非上場株式の売却では、売却価格だけでなく従業員の雇用維持や取引先との関係継続など、さまざまな条件が交渉の焦点になります。売り手と買い手の意見が対立することも少なくありません。

M&A仲介会社は、双方の合意形成を促す中立的な立場から交渉を進めます。一方の利益を主張する弁護士とは異なり、取引全体の成立を目指して調整を行うため、実務的な落としどころを見出しやすいのが特徴です。

M&A仲介会社に
相談すべきケース

非上場株式の売却といっても、すべてのケースでM&A仲介会社が最適とは限りません。株主の立場や目的によって、相談先の選び方が変わります。ここでは、M&A仲介会社に相談することで効果的に進められる代表的なケースを紹介します。

非上場株式を100％保有しているが売却先が見つからない

オーナー経営者が全株式を保有し、会社ごと譲渡を検討しているケースです。M&A仲介会社は、財務状況や業績の数字だけでなく、経営理念や企業文化といった定性的な価値も重視して評価します。経営方針やビジョンの整合性まで確認し、長期的な事業の存続を見据えたマッチングによって、理念に共感する買い手を見つけやすくなります。

第三者に売却したいが
買い手が見つからない

自社株を第三者に売却したいと考えても、非上場株式は市場で取引されないため、個人の力だけで買い手を探すのは難しいのが現実です。M&A仲介会社は、独自のネットワークを活かして投資家や事業拡大を図る企業など、資金力と意欲を持つ候補先を探索します。自力では接点を持ちにくい相手ともマッチングできる可能性が高く、売却を検討し始めた段階から相談しておくとスムーズです。

M&A仲介会社に
相談すべきでないケース

非上場株式の売却をめぐり
トラブルになっている

売却価格をめぐる対立や会社側との交渉難航など、すでに紛争が生じている場合は、M&A仲介会社ではなく弁護士法人への相談が適切です。弁護士は法的な観点から代理人として交渉や手続きを行い、必要に応じて調停・訴訟も視野に入れながら解決を図ります。トラブルが拡大する前に、早めに専門の弁護士へ相談することが重要です。

M&A仲介会社に相談する費用

金額は会社により異なる

• 相談料：無料～1万円
• 着手金：50万～200万円
• 中間金：50万～200万円（M&Aの基本合意契約時に発生）
• 成功報酬：「レーマン方式」が一般的（金額に応じて変動）
• トータル：取引金額の4～5%

M&A仲介会社に支払う手数料は、トータルで見ると取引金額の4～5%程度が一つの目安。ただし、契約形態や最低報酬額の設定など、費用の内訳は会社ごとに異なるため、事前に見積もりを確認することが大切です。